ترجمه مقاله  Analyzing volatility risk and risk premium in option contracts: A new theory

ترجمه مقاله Analyzing volatility risk and risk premium in option contracts: A new theory

نام مقاله:
Analyzing volatility risk and risk premium in option contracts: A new theory
نام نویسندگان:
مجله:
Journal of Financial Economics Volume 120, Issue 1, April 2016, Pages 1–20
سال انتشار:
2016
تعداد صفحات مقاله:
19
تعداد صفحات ترجمه فارسی
38
Abstract:

Abstract

We develop a new option pricing framework that tightly integrates with how institutional investors manage options positions. The framework starts with the near-term dynamics of the implied volatility surface and derives no-arbitrage constraints on its current shape. Within this framework, we show that just like option implied volatilities, realized and expected volatilities can also be constructed specific to, and different across, option contracts. Applying the new theory to the S&P 500 index time series and options data, we extract volatility risk and risk premium from the volatility surfaces, and find that the extracted risk premium significantly predicts future stock returns.

Keywords

  • Implied volatility surface;
  • Option realized volatility;
  • Expected volatility surface;
  • Volatility risk premium;
  • Vega-gamma-vanna-volga;
  • Proportional variance dynamics
توضیحات:
ترجمه مقاله Analyzing volatility risk and risk premium in option contracts: A new theory در 38صفحه توسط مترجمان حرفه ای در قالب WORD آماده شده است. کیفیت ترجمه مقاله کاملا تضمین شده است. در صورت عدم رضایت از کیفیت ترجمه، ویرایش توسط مترجمان انجام خواهد شد.


فرم ثبت سفارش ترجمه مقاله

نام و نام خانوادگی:
 
شماره تماس:
آدرس ایمیل:
زمان تحویل به روز:
:توضیحات
بخشهایی از این مقاله که مایل نیستید ترجمه شوند(در صورتی که مایل نیستید بخشها یا صفحاتی از این مقاله ترجمه شوند، آنها را در کادر زیر مشخص کنید. در اینصورت هزینه ترجمه مقاله کمتر خواهد شد).



اعداد زیر را وارد کنید.
 

نکات قابل توجه

  • در هنگام ثبت سفارش اطلاعات تماس بخصوص شماره همراه را به دقت وارد فرمایید تا هزینه ترجمه و زمان تحویل از طریق اطلاعات تماس مقدور شود.
  • مبنای محاسب هزینه ترجمه به صورت کلمه ای و بر اساس زمان تحویل می باشد. در سفارشات عادی هزینه ترجمه کلمه ای 10 تومان می باشد. و سفارشات فوری بر اساس زمان تحویل متغیر است.
  • سفارش عادی سفارشی است که که با ترجمه روزانه 1000(هزار کلمه) قابل آماده سازی باشد)
  • بعد از اعلام هزینه ترجمه و زمان آماده سازی آن و در صورت تمایل، 50 درصد هزینه ترجمه کل مقاله به عنوان بیعانه دریافت خواهد شد.
  • ترجمه مقاله به صورت روان و توسط مترجم حرفه ای و در قالب فایل WORD صورت می گیرد.

فرم ثبت نظرات

نام و نام خانوادگی:
 
آدرس ایمیل:
   
:نظر شما
 

نظرات کاربران: